Často panuje přesvědčení, že nejlepší volbou je koupit nemovitost rovnou v hotovosti – člověk se vyhne úrokům, nemusí splácet bance a nemovitost vlastní okamžitě. Z pohledu financí ale takový postup nemusí být vždy výhodný a v některých situacích dokonce postrádá smysl. Níže jsou uvedeny hlavní důvody, proč tomu tak je.

• Nízké úrokové sazby hypoték – Levná hypotéka umožní využít vlastní peníze efektivněji a investovat je do výnosnějších aktiv.

• Efektivnější využití kapitálu – Hypotéka uvolní část vlastních prostředků, které lze zhodnotit jinde a dosáhnout vyššího výnosu.

• Ochrana proti inflaci – Díky fixovaným splátkám hypotéku splácíte v čase „levnějšími“ penězi, zatímco hotovost inflace ihned znehodnocuje.

• Daňová úleva na úrocích – Úroky z hypotéky si můžete odečíst z daňového základu, čímž se snižuje skutečné zatížení.

• Finanční rezerva a flexibilita – Neutratíte všechny úspory najednou a zachováte si likviditu pro nenadálé výdaje.

• Možnost investovat do více nemovitostí – Díky hypotéce lze diverzifikovat a dosáhnout vyššího příjmu z pronájmu.

1. Příklad – Část peněz použiji na koupi nemovitosti a část zainvestuji

Namísto plné úhrady kupní ceny nemovitosti ve výši 5 000 000 Kč z vlastních prostředků je možné zvolit kombinaci hypotečního úvěru ve výši 2 500 000 Kč a zbývajících 2 500 000 Kč zainvestuji.

Výsledek: Po 10 letech tak vydělám o 1.179.532 Kč víc, než při použití celé částky na koupi nemovitosti

2. Příklad – Díky hypotečnímu úvěru koupím 2 nemovitosti místo 1 (výsledky po 10 letech)

Varianta A – koupě bytu v hotovosti za 5.000.000 Kč

• Příjem z nájmu: 2.040.000 Kč
• Růst hodnoty nemovitosti: +3.144.473 Kč
• Celkové zhodnocení: +5.184.473 Kč

Varianta B – koupě 2 bytů (5.000.000 Kč hotovost + 5.000.000 Kč hypoteční úvěr)

• Příjem z nájmu: 1.139.920 Kč (po odečtení nákladů na úvěru)
• Růst hodnoty nemovitostí: +6.288.946 Kč
• Celkové zhodnocení: +7.428.866 Kč

Výsledek: Díky hypotéce a pákovému efektu vyděláte po 10 letech o cca 2.244.393 Kč více, než když koupíte jednu nemovitost v hotovosti.

*Parametry výpočtu
Výše 1 nájmu 17.000 Kč/měsíčně
Výše splátky hypotečního úvěru 25.334 Kč/měsíčně
Zhodnocení nemovitostí 5% ročně

V Banksmore dobře víme, že úvěry mohou být užitečným nástrojem při dosahování cílů finančního plánu nebo pokud nejsou k dispozici dostatečné vlastní prostředky. Klíčové je rozlišovat mezi dobrými a špatnými dluhy. Dobré dluhy, jako například hypoteční úvěry, umožňují využít levně cizí prostředky, zatímco vlastní kapitál může být investován výhodněji.